Em 1874, Frederic Auguste Bartholdi, um famoso escultor francês, foi abordado por Edouard de Laboulaye, um pensador político, para desenhar uma estátua memorial que comemorasse a relação entre os Estados Unidos e a França. de Laboulaye, de Paris, a França já foi conhecida como o "Pai da Estátua da Liberdade". de Laboulaye queria ligações fortes entre a França e os Estados Unidos e acreditava que a França poderia aprender com as derrotas e triunfos dos Estados Unidos. A Estátua da Liberdade foi um presente do povo da França para celebrar o Centenário Americano.
Durante este tempo, a cidade natal do Bartholdi, Alsácia, perdeu a independência. Isso inspirou a determinação de Bartholdi de que a liberdade fizesse parte da concepção do que se tornaria uma figura americana icônica líder. Bartholdi não era novo no desenho de tais estátuas memoriais e ele desenhou O Leão de Belford em Belford, França. Ele também criou a Fonte de Bartholdi em Washington, D.C. e a Estátua do Marquês de Lafayette na Union Square, em Manhattan, Nova York.

Pouco tempo depois, Bartholdi juntou-se a outros nove empreiteiros na concepção e construção da estátua. Os homens também fizeram parte da mesma equipe que projetou a famosa "Torre Eiffel" da França.

Mais de 1 milhão de francos foram angariados através de doações que foram financiadas através de empresas que pretendiam desempenhar um papel no financiamento da estátua. Em 4 de julho de 1880, a estátua foi apresentada ao Ministro da França em Paris, França.

Antes da estátua ser construída, Bartholdi fez uma visita a Nova York na Ilha Bedloe. A ilha está localizada na Baía de Upper New York. A ilha é operada pelo Serviço Nacional de Parques. A ilha é altamente segura, com segurança 24 horas por dia, 7 dias por semana, fornecida pela Polícia do Parque dos Estados Unidos. Foi acordado que os Estados Unidos iriam financiar o custo do pedestal de 65 pés em que a estátua ficaria de pé. Foram levantados 300.000 dólares e, em outubro de 1886, a Estátua da Liberdade foi apresentada ao Estado de Nova York e ao mundo.

Bedloe Island foi vendida ao Sr. Issac Bedlow em 1667. Durante a sua posse, Bedloe mandou a cidade de Nova Iorque usar a ilha como estação de quarentena para aqueles que tinham varíola. Em 1732, a ilha foi vendida a comerciantes e mais tarde a ilha foi usada para abrigar uma residência de verão.

Embora a construção da estátua tenha começado em 1884, ela não foi totalmente concluída e revelada ao mundo em 28 de outubro de 1886. O Congresso fez dela parte da América em 1956.